Question:
What does the term 'principal' refer to in compound interest calculations?
What does the term 'principal' refer to in compound interest calculations?
Show Hint
The principal is the initial sum of money on which compound interest is computed.
Updated On: Jul 7, 2025
Hide Solution
Verified By Collegedunia
Solution and Explanation
In compound interest calculations, the principal refers to the original amount of money that is invested or borrowed before any interest is added.
It is the base amount on which interest is calculated periodically, and over time, the interest gets added to the principal to calculate interest for subsequent periods (compounding effect).
For example, if you invest ₹10,000 at a certain rate of compound interest, Rs. 10,000 is the principal amount.
It is the base amount on which interest is calculated periodically, and over time, the interest gets added to the principal to calculate interest for subsequent periods (compounding effect).
For example, if you invest ₹10,000 at a certain rate of compound interest, Rs. 10,000 is the principal amount.
Was this answer helpful?
0
0
Top Questions on Simple Interest
- What is the simple interest on Rs. 500 borrowed at 8\% per annum for 3 years?
- An amount becomes 5 times its original value in 25 years. What is the rate of simple interest per annum?
- CUET (UG) - 2025
- Mathematics
- Simple Interest
- Vibhuti bought a car worth ₹10,25,000 and made a down payment of ₹4,00,000. The balance is to be paid in 3 years by equal monthly installments at an interest rate of 12% p.a. The EMI that Vibhuti has to pay for the car is:
(Use \( (1.01)^{-36} = 0.7 \))- CUET (UG) - 2024
- Mathematics
- Simple Interest
- Sanjay takes a personal loan of ₹6,00,000 at the rate of 12% per annum for 'n' years. The EMI using the flat rate method is ₹16,000. The value of 'n' is:
- CUET (UG) - 2024
- Mathematics
- Simple Interest
- The rate of interest (per annum), at which the present value of a perpetuity of ₹5,000 payable at the end of every 6 months will be ₹40,000 is:
- CUET (UG) - 2024
- Mathematics
- Simple Interest
View More Questions
Questions Asked in CBSE CLASS XII exam
- निम्नलिखित काव्यांश को ध्यानपूर्वक पढ़कर उस पर आधारित दिए गए प्रश्नों के उत्तर लिखिए:
यह हार एक विराम है
जीवन महासंग्राम है
तिल-तिल बिंधूँगा पर दया की भीख मैं लूँगा नहीं
वरदान माँगूँगा नहीं।
स्मृति सुखद प्रहरों के लिए
अपने खंडहरों के लिए
यह जान लो मैं विश्व की संपत्ति चाहूँगा नहीं
वरदान माँगूँगा नहीं।
क्या हार में क्या जीत में
किंचित नहीं भयभीत मैं
संघर्ष पथ पर जो मिले यह भी सही वह भी सही
वरदान माँगूँगा नहीं।
लघुता न अब मेरी छुओ
तुम हो महान बने रहो
अपने हृदय की वेदना मैं त्यागूँगा नहीं
वरदान माँगूँगा नहीं।
चाहे हृदय को ताप दो
चाहे मुझे अभिशाप दो
कुछ भी करो कर्तव्य पथ से किंतु भागूँगा नहीं
वरदान माँगूँगा नहीं।- CBSE CLASS XII - 2025
- काव्यांश पर आधारित प्रश्न
- लेख/आलेख विशेष रिपोर्ट से भिन्न कैसे हैं? (शब्द सीमा लगभग 40 शब्द)
- एंकर बाइट किसे कहते हैं? टेलीविज़न पत्रकारिता में इसका क्या महत्त्व है? (शब्द सीमा लगभग 20 शब्द)
- CBSE CLASS XII - 2025
- हिंदी साहित्य
- पत्रकारीय साक्षात्कार और सामान्य बातचीत में क्या अंतर है? (शब्द सीमा लगभग 40 शब्द)
- CBSE CLASS XII - 2025
- हिंदी साहित्य
- बारिश में खेलते बच्चे — इस पर लगभग 100 शब्दों में रचनात्मक लेख लिखिए।
View More Questions